Dette innholdet er bare for institusjonelle investorer og for informasjonsformål. Det inneholder ikke investeringer, økonomiske, juridiske, skattemessige eller andre råd og bør ikke brukes til dette formålet. Materialene er ikke tilpasset din spesifikke personlige og/eller økonomiske situasjon. Hvis du trenger råd basert på dine spesifikke omstendigheter, bør du kontakte en profesjonell rådgiver. Uttalelsene som uttrykkes, er de som uttrykkes på datoen for opptaket, kan endres uten varsel og gjenspeiler ikke nødvendigvis Mercers meninger.

Bli med oss som Eimear Walsh, Head of Investments for Europe, tar deg til Mercer Global Investment Forum i Dublin, hvor vi dykker dypt inn i Private Markets verden.

Veksten i private markeder gir en rekke muligheter, men suksess kan avhenge av tilpasningsevne og evnen til å gripe de riktige mulighetene. Navigering på denne arenaen krever smidighet, et skarpt øye for å identifisere de mest lovende utsiktene og evnen til å trives i et konkurransedyktig miljø.

I denne episoden får Eimear selskap av Mercer-kollegene David Scopelliti og Michael Butler, og sammen leder de oss gjennom mulighetene i det private markedslandskapet og hva det betyr for ulike typer investorer.

Nylige markedserfaringer har fremhevet viktigheten for forsikringsselskaper å bygge robuste porteføljer som ikke bare støtter deres primære virksomhet, men også gjør dem i stand til å reagere på utviklende markedsrisiko og muligheter.

I denne episoden får Marieke de Roo selskap av Francesco Martorana, Chief Investment Officer i Generali og Mercer kollega David Morrow bor fra Global Investment Forum i Dublin. Sammen pakker de ut hva det betyr å bygge smidige porteføljer i dagens forsikringslandskap og diskutere hvordan forsikringsselskaper kan navigere i den stadig skiftende markedsdynamikken og gripe potensielle muligheter.

Bli med oss som Mark McNulty, Europas rikdomsleder, tar deg med til Mercer Global Investment Forum i Dublin for å diskutere temaet for årets Forum "En alder av årvåkenhet".

I denne episoden får Mark selskap av Mercer-kollegaer, Garvan McCarthy og Jo Holden for å utforske de viktigste funnene fra vår nylige Themes and Opportunities 2024-rapport og diskutere strategiene og innsiktene som kan hjelpe investorer i denne smidighetsalderen.

I denne episoden tar verten vår Mark McNulty, Europas rikdomsleder, deg med til Mercer Global Investment Forum i Dublin. Sammen med Rich Nuzum og Jo Holden utforsker de virkningen av feilinformasjon og desinformasjon på investeringslandskapet.

Feilinformasjon ble identifisert som den største risikoen i World Economic Forums globale risikorapport, noe som gjør det til et emne som krever vår oppmerksomhet. Bli med oss når vi dykker inn i utfordringene med å kvantifisere og vurdere disse risikoene i investeringssfæren, spesielt i møte med raskt utviklende informasjonsflyt og integrering av AI i investeringsprosesser.

I denne episoden får Global Alternatives Leader Raelan Lambert selskap av tre anerkjente gjester: Billy Charlton, som deler sine tanker om private equity perspektiv; David Scopelliti, som gir innsikt i privat gjeld; og Dave McMillan, som diskuterer implementeringen av hedgefond i porteføljer. Sammen gir de en oversikt over det alternative investeringslandskapet og diskuterer de viktigste hensynene for investorer i 2024. 

I denne episoden får Texas Hemmaplardh, US Not-for-Profit Investment Leader, selskap av Olaolu Aganga, US Chief Investment Officer og Shane Brereton, Senior Investment Consultant, Australia for å diskutere de kritiske problemene som begavelse og foundation (E&F) investorer over hele verden står overfor, og dele praktiske takeaways for E&Fs som navigerer i det stadig skiftende investeringslandskapet.

Sammen utforsker de også utfordringene og mulighetene som oppstår fra den dynamiske karakteren av langsiktig investering, inkludert virkningen av inflasjon på langsiktige investeringer, rollen som private og unoterte eiendeler i porteføljediversifisering og viktigheten av å tilpasse investeringsmål med endrede markedsforhold.

Etter World Economic Forum i Davos i 2024, sluttet Pat Tomlinson, president i Mercer og Nick Studer, administrerende direktør i Oliver Wyman seg til Amy Barnes, leder for bærekraft og klima på Marsh, for å pakke ut noen av de viktigste temaene som dukker opp på bakken.

De diskuterer hvorfor selskaper må være mer konkurransedyktige i et mer dempet vekstmiljø; hvordan helsetilgang har blitt et prioritert tema for et økende antall arbeidsgivere; og hvorfor selskaper må tenke mer på politiske risikoer som går inn i 2024.

Du finner alle rapportene nevnt i denne podcasten på Marsh McLennans nettsted på www.marshmclennan.com

I denne episoden utforsker vi skjæringspunktet mellom mangfold, likestilling og inkludering i forsyningskjeder og dykker inn i den avgjørende rollen som DEI spiller i å forme og transformere forsyningskjeder til det bedre. Cara Williams, Global ESG and Sustainability Leader for Mercer, har fått selskap av Kevin Davidson, Director, Esprit de Corps Consulting Ltd., Phil Styles, Diversity Supply Chain Leader, Mercer og James Crask, Head of Strategic Risk Consulting & Supply Chain Risk Advisory Leader, Marsh. Sammen utforsker de utfordringene, mulighetene og beste praksis for å skape inkluderende og bærekraftige forsyningskjeder som kan være til nytte for både bedrifter og lokalsamfunn. 

I året siden forrige COP i Egypt har det vært lite fremgang i skaleringstilpasning.

For å diskutere, er Amy Barnes, Head of Sustainability and Climate Change Strategy hos Marsh, sammen med James Crask Head of Strategic Risk Consulting i Marsh UK og Rob Bailey, Partner i Oliver Wyman, som spesialiserer seg på klima og bærekraft.

Sammen deler de innsikt i å navigere utfordringene og gripe mulige muligheter som klimaendringene gir. Utforsk også hvordan organisasjoner både kan bygge og omfavne motstandskraft ved å forutse potensielle forstyrrelser, kvantifisere risikoer og utvikle responsplaner.

For mer informasjon om Marsh McLennans tilstedeværelse hos COP28, kontakt teamet på mercerinvestmentsolutions@mercer.com eller besøk https://www.marshmclennan.com/pages/COP28.html

Mercer er stolt av sine ESG-forpliktelser, som rapporteres av Marsh McLennan, samt sin ansvarlige investeringspolitikk og TCFD-rapport. 

For mer informasjon, gå til www.mercer.com/investing-sustainably eller  www.marshmclennan.com/about/esg.html

I denne episoden satte Helga Birgden og Hill Gaston seg sammen med Debbie Fielder, nestleder i Clwyd Pensjonsfond for å dykke inn i temaet overgang.

Sammen utforsker de den avgjørende rollen investorer spiller i å drive overgangen til en netto nulløkonomi og hvordan de effektivt kan håndtere investeringsrisiko, gripe muligheter og forsøke å redusere virkningen av klimaendringer.

Les hele rapporten fra Transition i dag her.

For mer informasjon om Marsh McLennans tilstedeværelse på COP28, besøk nettsiden her eller kontakt teamet på  mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Mercer er stolt av sine ESG-forpliktelser, som rapporteres av Marsh McLennan, samt sin ansvarlige investeringspolitikk og TCFD-rapport. 

For mer informasjon, gå til https://www.mercer.com/investing-sustainably eller https://www.marshmclennan.com/about/esg.html

Våre nåværende langsiktige syn på verden og den potensielle økonomiske og sosiale utviklingen for å se opp for fall i tre temaer: 

• Regimeendring – engangs, åpne paradigmeskifter i forhold
• Supersykler – forhold som forventes å vare lenger enn flere markedssykluser
• Megatrender – overganger over flere tiår som gradvis, men jevnt materialiserer seg

I denne episoden setter Jo Holden seg ned med Nick White og Matt Scot for å utforske temaene og mulighetene vi tror investorer bør vurdere i 2024 og utover.

Les hele rapporten her.

Klimarelaterte risikoer øker globalt, med flom som en gang ble ansett som ett av 200 års hendelser som forekommer oftere og påvirker både avanserte og utviklingsøkonomier.

I første episode i vår COP28-serie satte Andrew Bailey, rektor i Oliver Wymans regjering og offentlige institusjoner seg ned med Julian Enoizi, administrerende direktør i Guy Carpenter, Europa. Sammen dykker de inn i de utviklende utfordringene som klimaendringene utgjør, og utforsker de potensielle tiltakene som både offentlig og privat sektor kan ta for å løse disse problemene.

For mer informasjon om Marsh McLennans tilstedeværelse på COP28, besøk nettsiden her eller kontakt teamet på  mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Mercer er stolt av sine ESG-forpliktelser, som rapporteres av Marsh McLennan, samt sin ansvarlige investeringspolitikk og TCFD-rapport. 

For mer informasjon, gå til https://www.mercer.com/investing-sustainably eller https://www.marshmclennan.com/about/esg.html

I denne episoden blir David Morrow med Tamsin Coleman og Niall Clifford for å dykke inn i en verden av privat kreditt og dens økende interesse blant forsikringsselskaper i dagens dynamiske økonomiske landskap. 

Gjennom hele utforsker de den siste utviklingen i det private kredittmarkedet, diskuterer de potensielle mulighetene for forsikringsselskaper i denne aktivaklassen samtidig som de tar opp de potensielle utfordringene de kan møte, inkludert å navigere regulatoriske vanskeligheter, takle operasjonelle kompleksiteter og integrere ESG-prinsipper.

I denne episoden dykker vi inn i en verden av enkeltfamiliekontorer, hver en distinkt enhet med sitt eget sett av strukturer, mål og intern dynamikk. For å utforske, er Paul Fleming sammen med Beth Johnson og Michel Meert, da de kaster lys over utfordringene og mulighetene som for tiden definerer Single Family Office-landskapet.

Diskusjonen inkluderer rollen som styring, etterfølgerplanlegging og det stadig utviklende landskapet av langsiktige investeringstrender, inkludert vedtak av påvirkningsdrevne strategier.

I en tid der folk lever lenger enn noen gang før, er det avgjørende for bedrifter, myndigheter og enkeltpersoner å revurdere sine strategier for planlegging for de senere stadiene av livet. 

I denne episoden skal vi dykke inn i konseptet med lang levetid økonomi ser på tre grunnleggende søyler: livskvalitet, formål og økonomisk motstandskraft, presentert i den siste rapporten "Leve lenger, Bedre: Longevity Literacyer" et samarbeid mellom World Economic Forum og Mercer.  

For å utforske disse innsiktene, er Graham Pearce sammen med Ramsey Alwin, president og administrerende direktør, National Council on Aging, Haleh Nazeri, Longevity Lead på World Economic Forum og Lin Shi, Global Consultant hos Mercer utleid som stipendiat til WEF.  

Les hele rapporten her

I denne episoden er fokuset på formuesforvaltning, spesielt porteføljebygging. Conor Power får selskap av Marieke de Roo og Rebecca Jacques for å utforske et grunnleggende spørsmål: Hvordan kan formuesforvaltere designe porteføljer som gir bedre resultater for sine kunder?

Midt i denne utforskningen dukker det opp et sentralt tema: motstandskraft. Mens ukonvensjonell i porteføljediskusjoner, har de siste årene sett en kaskade av kriser - fra pandemier til inflasjon og geopolitisk uro. Med dette bakteppet har vi en kjernetro: Overhengende usikkerhet krever beredskap. Rikdomsforvaltere som fyller motstandskraft i porteføljer, kan navigere risiko og gripe muligheter fremover, lytte til hele episoden for å finne ut hvordan.

Boutros Thiery og Stephanie Thomes snakker med Chris Bewley om hvordan stigende priser har støttet en pivot til fast inntekt for forsikringsselskaper. Etter et tiår med å søke etter avkastning, er aktivaklassen igjen en attraktiv inntektskilde for investorer. Mens raske renteøkninger har etterlatt noen med urealiserte tap på eksisterende renteallokeringer, støtter Mercer de som utforsker stadig mer varierte private markedsinvesteringer som kan gi tilgang til høyere varighet og høyere avkastning, eller frigjøre likviditeten til å flekse til markedsforhold etter hvert som de utvikler seg.

Mercers globale leder for privat gjeld, David Scopelliti, er sammen med Joe Abrams, leder for privat gjeld, Europa og Tamsin Coleman, nestleder for privat gjeld, Europa for å utforske det nåværende private gjeldslandskapet. De diskuterer markedsutvikling og volatilitet og deler innsikt i porteføljebygging og hensyn til ledervalg. Følg med til slutten for raske overraskelsesspørsmål fra David.

Overgang, transformasjon og innovasjon er de tre ordene i tankene når det gjelder Impact Investing akkurat nå, men hvordan kan investorer begynne å implementere Impact Investing i porteføljene sine?

I denne episoden er Angelika Delen, Global Head of Impact Investing, med Silvia Ruprecht, Senior Policy Advisor ved Swiss Federal Office of Environment og Cara Williams Global, Head of ESG and Sustainability for å utforske.

Silicon Valley Bank (SVB) har kollapset investorer over hele verden, økt obligasjonsprisene, banket aksjer og økt frykt for smitte. Midt i opprøret krasjet Credit Suisse-aksjene og samlet seg, men markedsstemningen forblir febril. I vår spesielle podcast, Jo Holden, Mercers globale leder for investeringsforskning og rådgivning, er sammen med David Scopelliti, Global Head of Private Debt, og Rupert Watson, Head of Asset Allocation, for å diskutere virkningen av SVBs fiasko på private og offentlige finansmarkeder, og om vi tror at uroen i banksektoren kan være inneholdt. Avgjørende utforsker de den viktige rollen som god styring spiller i å bygge robuste investeringsstrategier som er i stand til å være en uforutsigbar fremtid.

Til tross for det utfordrende makroøkonomiske bakteppet, kan det være muligheter innen eiendom for å få eksponering for trender som former fremtiden, for eksempel rimelige boliger.

Zeenat Patel, leder for alternative investeringer hos Mercer, får selskap av Hannah Marshall, som er ansvarlig for CBRE IMs Pan-European Residential Impact Strategies og Anne Koeman-Sharapova som leder Mercers innsats innen eiendomsinvesteringer og due diligence i Europa og Storbritannia for å diskutere.

Nå, mer enn noensinne, søker investorer å takle systemiske ubalanser ved å øke mangfoldet i organisasjonene sine og øke DEI med investeringsporteføljene sine.

For å utforske hvordan både investorer og ledere nærmer seg dette, er Alexa Shanks, leder for mellomforhold, Mercer UK, sammen med Stephen Deane, porteføljeforvalter og partner hos Skerryvore Asset Management og Terrance Jones, lederforskning, Mercer US for å diskutere.

Naturen som ESG-tema blir stadig mer fremtredende, og koblingen mellom naturen og investorenes klimastrategier blir klarere.

I denne episoden er Andrew Lilley, Sustainable Investment Head, Continental Europe sammen med Kate Brett, Global Intellectual Capital Lead for Sustainable Investment og Sarika Goel, Head of Sustainable Investment Manager Research for å utforske markedsutviklingen og trender for naturen, samt mulige tiltak for investorer i dag.

2022 var ikke et år for obligasjonsinvestorer - men med inflasjonen som begynner å rulle over, en sterk start på året, og obligasjoner som nå tilbyr inntektsnivåene vi ikke har sett på 20 år, ser 2023 langt mer optimistisk ut.

Aisling Doherty, Senior Fixed Income Portfolio Manager hos Mercer, er tilknyttet Ella Hoxha, Senior Investment Manager, Pictet Asset Management og Samantha Milner, Head of US Liquid Credit, Ares Management for å diskutere utsiktene på tvers av obligasjonsmarkedene for året som kommer, og hvordan best å posisjonere porteføljer for å dra nytte av inntektene og avkastningen som tilbys.

2022 vil gå ned i historien som uforutsigbar og enestående. Det startet med mye optimisme, så begynte geopolitisk uro, inflasjonen tok av, markedene solgte seg og epoken med billige penger endte effektivt.

Rachel Volynsky, CIO i Canada og Global Chair of Equities er med i Rupert Watson, Head of Asset Allocation, Europa og Cameron Systermans, Head of Asset Allocation, Asia.

I denne episoden kommer Mercer-kollegaer og vår spesielle gjest Urs Bolt, Produktleder innen digital bankvirksomhet og formueforvaltning, sammen for å diskutere nøkkelfunnene fra den globale spørreundersøkelsen om kapitalforvaltningsinvestering 2022 samt de mulige tiltakspunktene for å hjelpe kapitalforvaltere over hele verden med å ta neste skritt på deres kunde- og vekstreise.

Uttalelsene som uttrykkes er de som uttrykkes på publiseringsdatoen, kan endres uten varsel og gjenspeiler ikke nødvendigvis Mercers meninger.

Les funnene fra spørreundersøkelsen her

Helga Birgden, global styreleder for bærekraftig investering i Mercer og John Green, global ledende kommersielt ansvarlig i Ninety One blir med Inge West, spesialist på bærekraftig investering i Mercers investeringsløsningerteam, for å utforske hvordan aktivaforvaltere støtter klimaovergangen og får praktisk innsikt i hvordan global kapital kan utnyttes for å målrette mot lokale klimautfordringer.

Vi tok opp denne episoden som en del av en podkastserie under COP27. Hver episode illustrerer bredden og dybden av Marsh McLennans klimaegenskaper. Problemene som tas opp i denne serien inkluderer investeringsovergang, forsikringssektorens rolle i klimatilpasning, lokalsamfunn og virksomheters eksponering for fysiske risikoer, og hvordan selskaper trenger å håndtere den uløselige forbindelsen mellom klima og natur.

Rich Nuzum, administrerende direktør, investeringer, globale ledende investeringsstrategiker og Cara Williams, global leder for ESG og bærekraft, formueforvaltning og formueleder for multinasjonale klienterblir med Max Messervy, leder for bærekraftig investering, Amerika for å reflektere over hva som inspirerte dem mest under COP27. De deler også de viktigste temaene som dukket opp mens de var i Egypt, og lærdommene som institusjonelle investorer bør ta med seg etter resultatene under COP27.

Vi tok opp denne episoden som en del av en podkastserie under COP27. Hver episode illustrerer bredden og dybden av Marsh McLennans klimaegenskaper. Problemene som tas opp i denne serien inkluderer investeringsovergang, forsikringssektorens rolle i klimatilpasning, lokalsamfunn og virksomheters eksponering for fysiske risikoer, og hvordan selskaper trenger å håndtere den uløselige forbindelsen mellom klima og natur.

Les funnene fra spørreundersøkelsen her

Nå som 2022 nærmere, står forsikringsselskaper overfor betydelige pristap på tvers av porteføljene sine, spesielt innenfor langsiktig rente. På horisonten er risikoen for en global lavkonjunktur, toppende grunnprinsipper, vedvarende inflasjon og energikriser, spesielt i Europa.

Vi utførte nylig en spørreundersøkelse hos forsikringsmarkedet globalt for å finne ut hva deres viktigste bekymringer, utfordringer og muligheter er innenfor sine investeringsporteføljer og hvordan de planlegger å takle disse. Med disse funnene i bakhodet har vi produsert det vi mener bør være de viktigste hensynene for forsikringsselskaper i 2023.

For å diskutere funnene og vurderingene, blir Colin Tipping, global leder fir forsikringsløsninger med Eryn Bacewich fra det amerikanske teamet og William Gibbons fra Storbritannia/Europa-teamet.

Hvor er vi nå som vi når slutten av 2022? Økonomiene har blitt overopphetet og har begynt å roe ned, med noen potensielt i lavkonjunktur allerede. Er vi der ennå? Vil momentær innstramming føre til en dyp lavkonjunktur?

Rupert Watson, leder for aktivumallokering, Europa og Anthony Brown, direktør for kapitalmarkeder i USA hos Mercer blir med Samantha Davidson, amerikansk OCIO-lederfor å utforske. 

2022 blir garantert husket som betydningsfullt, og det kan ta litt tid å forstå fullt ut hvilke konsekvenser hendelser som skjedde dette året får. Noen av disse hendelsene ville sannsynligvis ha hatt en dyptgående innvirkning på markeder, både offentlige og private. I kombinasjon har disse hendelsene, sammen med andre relevante faktorer, imidlertid absolutt revet grunnen bort under markedene.

Amarik Ubhi, global leder for infrastruktur og David Scopelliti, global leder for privatgjeld blir med Billy Charlton, global leder for dataanalyse og forskning på private markeder for å diskutere hvordan disse viktige hendelsene påvirker ulike private markedssegmenter og hva vi forventer at deres konsekvenser vil være i 2023.

2022 brakte en kombinasjon av sammenkoblede utfordringer for alle investorer, inkludert legater og stiftelser, fra geopolitiske konflikter til høy inflasjon, problemer med forsyningskjeden til volatilitet i finansmarkedet.

I denne episoden blir Gilles Lavoie og Gareth Donegan med Cori Trautvetter for å utforske hva vi mener er hovedhensynene for legater og stiftelser i 2023. De utforsker også tilnærmingene som kan støtte legater og stiftelser i å navigere gjennom dem for å oppnå langsiktig suksess, samtidig som de håndterer kortsiktige forstyrrelser.

Det siste tiåret var ett av de beste vi har sett for tradisjonelle 60/40-porteføljer, men en kraftig økning i makroøkonomisk volatilitet førte til en plutselig stopp i denne suksessperioden.

For å utforske hvilken effekt dette har hatt på finansmellommenn globalt, blir Gregg Sommer og Adeline Tan med Conor Power når de også diskuterer hva vi mener er hovedhensynene for finansmellommenn når vi går inn i 2023.

Denne episoden gir en oversikt over forsikringsbransjens rolle i å fremme klimamoststandsdyktighet, med et spesielt fokus på risikoreduserende tiltak, finansiering og incentiver av tidligere reduksjon i klimarisiko og tilpasningstiltak. Den utforsker også det spennende nye initiativet FNs Race to Resilience-enhet søker for å akselerere og skalere denne innsatsen.

Leder for diskusjonen er Francis Bouchard, ledende direktør, klima, for Marsh McLennan’s fordel-enhet, og sammen med ham er Dr. Swenja Surminski, ledende direktør, klima, Marsh McLennan – og den langvarige peruvianske klimaforhandleren og tjenestemannen i FNs Resilience Hub, Jorge Gastelumendi.

Vi har sett en betydelig omveltning i globale markeder de siste tolv månedene, der en kombinasjon av gjenoppretting fra pandemien, regionale konflikter, forsyningskjedeutfordringer og teknologiske fremskritt har hatt en dyp innvirkning på verden rundt oss.

Virkningen av disse hendelsene er lignende nyere historie, og gjør det mulig for oss å trekke kunnskap fra disse opplevelsene og tilpasse porteføljer til det nåværende landskapet.

I denne episoden snakker Jo Holden, global leder for investeringsforskning med Nick White, direktør for global strategisk forskning og Matt Scott, seniorspesialist på investeringsforskning, om temaene og mulighetene vi mener investorer bør vurdere i sin beslutningstaking i 2023 og videre.

Blokkeringen av Suezkanalen i mai 2021 viste hvor sårbare globale forsyningskjeder er for forstyrrelser i verdens kanaler og vannveier. Akkurat i tide-arten ved shipping betyr at det er begrenset redundans, og disse typene rutene blir presspunkter for gjennomgripende risiko. Med økende tilfeller av krevende værforhold drevet av klimaendringer, må det legges større fokus på å forstå disse potensielle kritiske feilpunktene.
 

Nicholas Faull, leder for klima og bærakraft, risiko og innovasjon hos Marsh, blir med i kollegaene dr. Bev. Adams, leder for klima- og katastrofemotstandsdyktighet basert i Storbritannia og Scott Williams, ESG-koordineringsdirektør for regionen Midtøsten og Afrika for å utforske viktigheten av denne casestudien.

I denne episoden diskuterer Rachel Elwell, adm. dir. i Border to Coast Pensions Partnership deres reise mot å oppnå netto null innen 2050 med Mercer-forskningsledere Rich Dell og Jo Holden. De utforsker også hvordan man kan overvinne noen av bekymringene rundt å nå en 1,5-graders verden, og hvordan oppnåelse av netto null kan potensielt gi bedre investeringsresultater.

Kapitalforvaltere står overfor en kombinasjon av problemer når globale markeder går inn i enda en periode med usikkerhet mens kundene krever bærekraftig avkastning – så hvordan møter de disse utfordringene?

I denne episoden ble Mercer-kollegaer og spesielle gjester med oss for å diskutere funnene fra den globale spørreundersøkelsen om kapitalforvaltning 2022, samt mulige handlingspunkter for å hjelpe kapitalforvaltere over hele verden med å ta neste skritt på deres kunde- og vekstreise.

Evolusjon er endring, og selv om endringen kan være kontinuerlig, kan hastigheten variere over tid. Investeringslandskapet på de private markedene har i alle fall forandret seg i løpet av årene siden starten på 1940-tallet, og har vokst til å bli en ti billioner amerikansk dollar-industri. 

For å diskutere utviklingen vi har sett i løpet av årene blir Claudia Zeisberger, professor i entreprenørskap og familiebedrifter hos INSEAD og grunnlegger av Global Private Equity Initiative og Billy Charlton, Mercers global leder for private markeder, analyse og forskning med Zeenat Patel.

Registrer deg for å høre mer fra Claudia og Billy på Mercers årlige Alternatives Conference her

I denne episoden pakker Marg Franklin, president og adm. dir. hos CFA Institute ut 2022 Mercer CFA Institutes globale pensjonsindeksmed ledende forfatter David Knox, en seniorpartner hos Mercer.

Gjennom hele episoden utforsker de resultatene av årets indeks og diskuterer de vesentlige utfordringene og viktige endringene i pensjonsbransjen det siste året. 

Rebecca Myatt, porteføljeforvalter hos First Sentier Investors og Indira Sabitova, porteføljeforvalter hos Mercer blir med Mercers Damien Davis for å utforske både de potensielle fordelene ved børsnotert infrastruktur og hvordan fremtiden ser ut for aktivaklassen. 

Frykten for lavkonjunktur dominerer alles tankegang for øyeblikket. Den globale økonomien har sakket ned og vil sannsynligvis fortsette å gjøre det på baksiden av høye råvarepriser, økende renter og strammere økonomiske forhold mer eller mindre overalt, med Kina som det bemerkelsesverdige unntaket.

Sentralbankene antas å ha undervurdert inflasjonsforventninger og øker rentene ganske aggressivt. Der de står overfor en økonomisk syklus som skiller seg fra fortiden, vil de få det riktig og hva koster det hvis de ikke gjør det?

I denne episoden blir Ashleigh Morris, adm. dir. og medgrunnlegger av Coreo og Jillian Reid, partner i Mercers Globale Sustainable Investment Team med Vanessa Hodge, Mercer bærekraftintegreringsleder for Storbritannia for å diskutere deres nylige Investor Group on Climate Change (IGCC)-diskusjonsopplegg for investorer om den sirkulære økonomien. Jamie Butterworth, partner i Circularity Capital, et spesialisert firma for private aksjefond som gir tilgang til investeringsmuligheter som skapes av den sirkulære økonomien, deltar også i samtalen.

Vi undersøkte meningene og intensjonene ideelle organisasjonsinvestorer fra hele verden rundt en rekke emner, inkludert bærekraft, makroutfordringer som gjenspeiles i sektoren, økningen i allokering til private markeder og evolusjonen mot å søke tredjepartshjelp for å hjelpe dem med å overvinne utfordringer og oppnå målene for deres ideelle organisasjon.

I løpet av denne episoden vil Mercer-kollegaer og spesielle gjester bli med oss for å diskutere disse 4 hovedhensynene som ble fremhevet i rapporten, samt omfanget av mulige handlingspunkter.

For å gå rett til ett av de viktigste funnene, se kapitlene nedenfor:

1:45 – Makrobekymringer reflektert i sektoren sentiment
19:22 – Private markeder – Den store migreringen
38:05 – Outsourcing – Navigere framtiden med riktig støtte
53:53 – Bærekraftighet — Lukke gapet mellom etikk og avkastning på investeringer

Inflasjonspresset som begynte å boble under covid-krisen har nådd sitt klimaks, og sentralbankene kjemper mot det ved å konstruere en økonomisk temposenkning. Risikoene forblir høye i enkelte markeder, i andre finnes det grunnlag for optimisme og kjøpsmuligheter.

Rupert Watson, leder for aktivumallokering, Europa og Anthony Brown, direktør for kapitalmarkeder USA, blir med Samantha Davidson, amerikansk OCIO-segmentleder for å diskutere de viktigste funnene fra vår 2022 halvårlige utsikt. 

Ytelsen til aktive aksjestrategier i Q1 2022 var utfordrende, noe som førte til ugunstig relativ avkastning over kvartalet og, på en rekke områder, i løpet av de siste 12 månedene. Dette har fremmet spørsmål om aktiv styring og hvordan investorer bør reagere på dårlig relativ avkastning. Bli med Suzanne Lubbe og Victoria Goh fra Mercers Manager Research Team når de diskuterer hvorfor de mener investorene ikke bør gi opp aktiv styring, og hva som er den beste måten å tenke rundt de individuelle byggesteinene når de bygger aksjeporteføljer med flere forvaltere.

Bli med Rupert Watson, leder for aktivumallokering Europa og Rachel Volynsky, informasjonsdirektør for Canada mens de diskuterer utsiktene for aksjer etter betydelige fall i år.

FED har møtt kritikk for å være for trege med å stramme økonomiske forhold, og for å ikke legge merke til eller verdsette det som skjedde med inflasjon. Med en lavkonjunktur som virker uunngåelig for mange, diskuterer Rupert og Rachel om de tror vi er på vei mot en lavkonjunktur, men viktigst av alt om det vil være en dyp eller mild lavkonjunktur. Med aksjemarkeder som har korrigert i år og signalisert en avkastning mot grunnleggende verdivurderinger, ber vi om at det er mer å gå og vil FED gripe inn?  Hvor kan investorer se etter muligheter på tvers av utviklede markeder, Kina og mer bredt fremvoksende markeder.

Rich Nuzum, president for investeringer og pensjonering, Mercer diskuterer perspektivene han har tatt med seg fra Davos med internasjonal leder for klienter Mark McNulty. Lytt mens Rich deler lærdom og nye ideer fra å møte administrerende direktører, myndigheter, filantroper, venture-kapitalister og entreprenører som kan hjelpe med å takle noen av verdens største utfordringer.

Mange investorer mangler betydelig erfaring fra de private markedene og krever derfor en viss forståelse av hvordan det passer inn i deres porteføljer.

I denne episoden blir dr. Ashby Monk, forskningsdirektør ved Stanford Universitys Long-Term Investing-initiativ, og Billy Charlton, Mercers global leder for dataanalyse og forskning på private markeder med Amy Ridge, for å diskutere noen av de største problemene rundt private markeder og hva institusjonelle investorer bør vurdere før de setter sin kapital i arbeid.

Nivået av porteføljebeskyttelse mot gjeldsinstrumenter av høy kvalitet som generasjoner av investorer har stolt på, er ikke lenger der. Investorer trenger flere verktøy i verktøysettet. Gull og enkelte valutaer kan beskytte godt, men er utsatt for idiosynkratisk risiko og er ikke-kontraktsmessige; deres beskyttelseskapasitet er i hovedsak markedskonvensjoner eller tommelfingerregler. Kontraktsmessige tilnærminger til beskyttelse, spesielt opsjoner på aksjeindekser eller markedsvolatilitet kan også forsvares i dag, selv om disse kan føre til problemer over kostnaden med å bære (bruke på opsjonspremier) som genererer en motstand i avkastningen i vedvarende flytende markeder.

Gitt behovet for å forvalte en rekke eksponeringer dynamisk, er det en rolle for hedgefondstrategier, inkludert makroforvaltere, som kan være bedre utstyrt til å forvalte gjennom en overgangsperiode. Videre, gitt potensialet for høyere korrelasjon mellom aksjer og obligasjoner, har reduksjon av eksponering til tradisjonell beta til fordel for strategier som forventes å skape avkastning uavhengig av markedsretninger med meritter.

I denne episoden blir Dave McMillan og dr. Sushil Wadhwani, sjef for investering for PGIM Wadhwani med Deborah Wardle for å diskutere noen av de viktigste spørsmålene rundt hedgefondinvesteringslandskapet for øyeblikket og vil forsøke å svare på spørsmålet om hvorvidt hedgefondene har startet et comeback?

I denne episoden er Angelika Delen sammen med investeringskonsulent Charly Kleissner, PhD for å diskutere forskjellen mellom innvirkning og dyp innvirkning på investeringer, viktigheten av åpenhet og hvordan investorer må jobbe sammen for å endre økonomi i motsetning til bare finansieringsendring.

Charly Kleissner er en påvirkningsinvestor. Han mener at den virkelige betydningen av velstand er å bidra positivt til menneskeheten og planeten. Han er en leder innen bevegelsen for dyp påvirkning, som ikke bare behandler symptomene på vårt sviktende økonomiske system, men dets rotårsaker – med et bevissthetsnivå og en bevissthet som er ikke-antroposentrisk. Han serpåvirkningsinvestere ikke som en intellektuell øvelse, men som et uttrykk for hvem han egentlig er.

Hvorfor er vann, essensielt for livet på jorden, ikke mer sentralt for investorenes beslutningstaking?

I denne episoden dedikert til Jordens dag, blir Helga Birgden og John Elmore-Jones med Mark Longbottom for å diskutere deres nyeste forskning om viktigheten av vann, som en kritisk ressurs, ved vurdering av investeringer. De utforsker hvorfor investering i å beskytte vann som kjerne for mennesker og miljøet trenger en umiddelbar nullstilling, og de skisserer hvilke tilnærminger investorer kan ta for å adressere risikoen ved å overse viktigheten av å investere i planeten vår.

Mercer har nylig jobbet i partnerskap med Valuing Water Initiative, CDP og Water Footprint Network på et prosjekt for å øke vannrelatert transparens og bevissthet blant finansinstitusjoner.

Russland-Ukrainakonflikten fortsetter å forårsake usikkerhet for investorer. Energipriser og inflasjon fortsetter å stige globalt, og samtalen har gått fra forbigående inflasjon til muligheten for stagflasjon.

Lytt til Erin Lefkowitz og Rupert Watson mens de diskuterer deres utsikter for rentesatser, inflasjon og markeder mer generelt og de mulige konsekvensene for porteføljer.

Bitcoin og Gold sammenlignes ofte med hverandre, og Bitcoin har til og med blitt kalt «digital gull». I denne episoden diskuterer Nick White, Matt Scott og vår spesielle gjest Urs Bolt, likhetene, forskjellene og hindringene Bitcoin står overfor for å gjøre det til en standard blant institusjonelle investorer.

Den eskalerende konflikten i Ukraina har resultert i vidtrekkende resultater for finansmarkedene og den globale økonomien. Rich Nuzum, president for investeringer og pensjonering, Mercer og Jo Holden, global leder for investeringsforskning, diskuterer konfliktens kortsiktige og langsiktige implikasjoner for den reelle økonomien og for investeringsporteføljer, hva betyr dette for energipriser, inflasjon og rentesatser. De leverer også en oppvarmingsøkt til vår raskt kommende årlige Mercer Global Investment Forum Europe den 28.–29. mars, og deler sniktitt på de viktigste emnene som vil bli dekket. De forklarer hvordan de finner sine egne ideer for innovasjon, og viktigheten for profesjonelle investorer å samles som et fellesskap for å forme det globale investeringskartet. Moderert av Annabell Mathiesen-Siem, adm. dir. for Mercer Norge.

Russland-Ukrainakonflikten skaper stor usikkerhet for investorer og er en situasjon i utvikling. Konsekvensene av konflikten og etterfølgende sanksjoner fra globale ledere når langt og er ennå ikke helt forstått. Bli med Susan McDermott, strategisk forskningsdirektør for USA og Rupert Watson, leder for aktivumallokering, mens de diskuterer den potensielle innvirkningen på inflasjon, energipriser, handel og markeder mer generelt.

Ressursovergangen er et begrep som refererer til de store endringene verden må gjøre på en måte slik at den utvinner bruk av og avhender ressursene sine. Ressurser som spenner fra energi til mineraler til mat og vann og biologisk mangfold. Karbonutslipp har forståelig vært et viktig oppmerksomhetsfokus for å unngå eller redusere klimakrisen. En bredere linse er imidlertid nødvendig for å vedlikeholde behovene for mat, vann, hus, arbeid og transport for nesten åtte milliarder mennesker på en bærekraftig måte. Biomangfold, tilstrekkelig ferskvannsforsyning og muldjordstyring er nødvendig for matsikkerhet; mineraler for elektriske kjøretøyer; og energi fra kilder som kjernekraft og gass, gitt den periodiske forsyningen av fornybar energi. Enkelt sagt, en ressursovergang er nødvendig, ikke bare en energiovergang. 

For å diskutere disse utfordringene, blir våre to gjesteforelesere fra Impax Asset Management med Nick White, global direktør for strategisk forskning, Mercer. Chris Dodwell, leder for policy og støtte, med over 25 års erfaring innen offentlige og private sektorer innen klimaendring, retningslinjer og forskrifter for bærekraftig energi og miljø og David Li, senior porteføljeforvalter som er fellesleder for både Asian Environmental Markets Strategy og Asian Opportunities Strategy.

Rådgivere og deres kunder må kunne tilpasse seg utfordringene som ligger foran oss. Mercer har identifisert fem områder som finansmellommenn bør vurdere – områder vi mener er kritiske for langsiktig suksess.

Les hovedhensynene for finansmellommenn i 2022-artikkelen et her.

Ta den globale spørreundersøkelsen om kapitalforvaltning her.

Legater og stiftelser står overfor et miljø med rike egenkapitalverdivurderinger, ekstremt lave faste renter og nylig vekket inflasjon, kombinert med bekymringer om miljø- og samfunnsproblemer.

I denne episoden diskuterer våre spesialister på ideelle organisasjoner de ulike utfordringene og mulighetene vi mener at legater og stiftelser bør tenke på i 2022, og helt avgjørende hvordan de kan søke å beskytte og posisjonere investeringsaktivaene dine.

Les de beste vurderingene for begavelser og stiftelser i 2023-papiret her . 

Ta den globale spørreundersøkelsen om ideelle organisasjoner her. 

Klimaendringer, sosial omveltning og global ustabilitet er noe vi ikke kan unngå som et samfunn – men hva kan vi gjøre som investorer?

I denne dyptgående podkasten i to deler, snakker vi med en fremstående atferdsforsker, dr. Sweta Chakraborty, som forklarer hvordan investorer kan kutte gjennom den – noen ganger forstyrrende – støy for å se hvor våre kapitalallokeringer kan utgjøre en reell forskjell og bidra til å skape en bedre verden for oss alle. Investorer kan ikke bare tenke på her og nå; de må vurdere de problemene som mest sannsynlig vil drive fram fremtidige økonomiske, sosiale og politiske utviklinger på en måte som gjør det mulig for dem å ta de beslutningene som trengs for å oppfylle sine målsetninger. Gjennom vurdering av disse nøkkeltrendene og -utfordringene, tror vi at investorene har den beste sjansen for langsiktig suksess.

Klimaendringer, sosial omveltning og global ustabilitet er noe vi ikke kan unngå som et samfunn – men hva kan vi gjøre som investorer?

I denne dyptgående podkasten i to deler, snakker vi med en fremstående atferdsforsker, dr. Sweta Chakraborty, som forklarer hvordan investorer kan kutte gjennom den – noen ganger forstyrrende – støy for å se hvor våre kapitalallokeringer kan utgjøre en reell forskjell og bidra til å skape en bedre verden for oss alle. Investorer kan ikke bare tenke på her og nå; de må vurdere de problemene som mest sannsynlig vil drive fram fremtidige økonomiske, sosiale og politiske utviklinger på en måte som gjør det mulig for dem å ta de beslutningene som trengs for å oppfylle sine målsetninger. Gjennom vurdering av disse nøkkeltrendene og -utfordringene, tror vi at investorene har den beste sjansen for langsiktig suksess.

Covid-19-krisen gravde et dypt økonomisk hull i 2020. Hvis 2021 var året da hullet ble fylt, bør 2022 være byggearbeidet for å starte på det nylig utjevnede underlaget. I praksis har ikke gjenopprettingen vært like rett frem som metaforen. Gjeninnføringen av restriksjoner på tvers av mange store økonomier veide tungt på global vekst i løpet av det første kvartalet i året. Den økonomiske gjenåpningen frigjorde enormt undertrykket etterspørsel, noe som førte til et sterk oppsving i økonomisk aktivitet. Selv om noe av det økonomiske momentet gikk tapt mot slutten av året, tror vi at, på bakgrunn av leveringskjedeforstyrrelser, høye energipriser og svakere vekst i Kina, 2022 burde se den økonomiske oppgangen fortsette.

Betydelige og dyptgående endringer endrer raskt verden som vi kjenner den, med betydelige implikasjoner for investorer. Denne livlige nyskapningen kan innkapsles i ett enkelt ord: Metamorfose.

Investorer kan ikke bare tenke på her og nå; de må vurdere de problemene som mest sannsynlig vil drive fram fremtidige økonomiske, sosiale og politiske utviklinger på en måte som gjør det mulig for dem å ta de beslutningene som trengs for å oppfylle sine målsetninger. Gjennom vurdering av disse nøkkeltrendene og -utfordringene, tror vi at investorene har den beste sjansen for langsiktig suksess.

Amerikanske renter: hvor til herfra?
Nå som FED sannsynligvis starter å trappe ned obligasjonskjøpene dette året, vil oppmerksomheten snart vende seg til når de vil øke rentene og hvor høye de vil bli. Vil satsene forbli på eksepsjonelt lave nivåer eller kan vi se de typene nivåer vi så før Den store finanskrisen?

Er det Japans tid til å skinne?
Japanske aksjer har vært forsømte i lang tid, men er tidevannet i ferd med å snu? Utsiktene for økonomien ser ikke ut til å ha endret seg enormt, men noen investorer blir mer optimistiske rundt utsiktene for japanske aksjer. Vi vil diskutere årsakene hvorfor eller hvorvidt investorene bør unngå.

Aksjehandelen med høy avkastning
Kredittspredninger er svært stramme. Betyr dette at avkastningen sannsynligvis vil bli dårlig eller vil lave standardsatser og andre faktorer støtte aktivaklassen?

Hvordan går investorene fra nysgjerrighet til overbevisning når det gjelder å øke mangfold i porteføljene sine?

Panelet vårt vil diskutere hvordan LP-er (Limited Partners) kan oppnå større mangfold, enten det er basert på porteføljekrav, styrekrav eller mulighetene som er satt. For å «legge til mangfold» må investorer ikke bare svare på viktige spørsmål, de må vite hva de viktige spørsmålene er. Vi vil diskutere hvordan du kan starte de viktige samtalene om kjønns- og rasemessig likhet som er nødvendig for å skape en mangfoldig portefølje.

Er mangfold og inkludering annerledes enn ESG?

Institusjonelle investorer kunngjør i økende antall sine mål om å redusere porteføljeutslipp til netto null, der nesten halvparten av globale aktiva antas å være forpliktet til å oppfylle klimaendringsmål.

Driverne er todelte: De kortsiktige risikoene og mulighetene som presenteres av overgangen til lavkarbon allerede underveis, pluss forventningen om at et klimascenario på 1,5 °C vil gjøre det mulig for investorer å konsekvent oppfylle avkastningsmålene over flere tiår.

Men bak de mange nylige kunngjøringene om å sette justeringsmål, hvordan spores investering i overgangen? Kan løfter realiseres og hva skjer hvis de ikke blir det? Hvilke tilnærminger tar investorer i bruk? Hva fungerer og hvilke hindringer er det som gjenstår?

I denne episoden tar Rupert med seg kollegaene Elizabeth Paine og Matt Scott for å diskutere utviklingen i kryptoaktivaverdenen og det bredere digitale økosystemet de støtter, inkludert desentralisert økonomi.

Selv om det er fristende å avvise de fleste eller alle de tusenvis av kryptoaktiva og deres brukstilfeller som å være en del av en veldig gammel historie; bli rik raskt-planen, vil Matt og Lizzie prøve å overbevise Rupert om at det faktisk kan være noen blomster på dynga.

I tillegg til å diskutere potensialet for oppsving i disse aktiva, vil de også diskutere nylige utfordringer for kryptoaktiva, inkludert regulatoriske tiltak og bekymringer rundt ansvarlig investering.

Aksjer har kommet langt i løpet av de siste 15 månedene med noen ikke-teknologiske selskaper som endelig utkonkurrerer populære teknologinavn. Rupert Watson vil prate med Larry Vasquez og Jan-Hein van den Akker om hvorvidt dette vil fortsette og diskutere konsekvensene av nylige inflasjonstegn og muligheten for høyere obligasjonsfortjeneste over de neste årene.

Globale systemiske risikoer kan vesentlig påvirke investoravkastning og langsiktige mål på både positive og negative måter. Investorer bør forstå hva disse risikoene er, sammen med mulighetene de også kan bringe med seg, og implementere en effektiv strategi for å integrere dem i sine porteføljer.

Bli med våre gjestetalere, mens de diskuterer funnene sine fra vår nylige hvitebok – Trendsetters: Transformational Investment Practices of Advanced Investors, og hvordan vi utviklet et rammeverk for å adressere globale systemiske trender som investorer kan bruke som referanseverdi for sin fremgang mot sine peers.

Fokuset på mangfold, likhet og inkludering på arbeidsplassen har økt over flere år, men har blitt akselerert av Covid. Hør hvorfor det er viktig, hvordan vi inkluderer det i vår forvalterforskning og hvordan hver enkelt av oss som enkeltpersoner kan gjøre en forskjell.

Den kinesiske økonomien går nå inn i en ny utviklingsfase som vi tror vil hjelpe den til å bli en moderat fremgangsrik nasjon innen 2035 og til å oppnå full modernisering innen 2050. Vi vurderer mulighetene og utfordringene i denne overgangen og utforsker hva dette betyr for globale investorer og kapitalmarkeder.

Inflasjonsfrykten øker. Etter 10 år der inflasjonen har vært for lav, kan det faktisk være gode nyheter. Men hva er implikasjonene for obligasjoner, aksjer og porteføljebygging mer generelt?

Garvan McCarthy (partner og informasjonslder for alternativer, Europa) og Nick White (global direktør for strategisk forskning) blir med Rupert Watson for å diskutere deres synspunkter på emnet som er på alle investorers lepper.

Bli med Rupert Watson og Susan McDermott mens de diskuterer overgangen fra Trump til Biden-administrasjonen og hvilken effekt dette kan ha på klimaendring, forholdet mellom Kina og USA. De vil dele sine synspunkter om hvorvidt de ser muligheter i Bitcoin og Kina i tillegg til å dele Mercers nyeste interne utsikter og hva dette betyr for markedene mer generelt.